Portföy nedir, neden takip edilir?
Portföyü bir "varlık seti" değil, bir karar sistemi olarak görmek neden her şeyi değiştirir.
#Portföy bir liste değil, bir sistemdir
Çoğu yatırımcı portföyünü bir liste olarak görür: birkaç hisse, biraz kripto, bir miktar altın. Oysa portföy, bu varlıkların *birbirleriyle ilişkisidir*. Asıl soru "neyim var?" değil, "bu varlıklar birlikte nasıl davranıyor?" sorusudur.
#Neden takip etmek şart?
- Gerçek getiriyi görmek için. Nominal kazanç yanıltır; enflasyon ve kur düzeltmesi olmadan "kârdayım" demek anlamsızdır.
- Riski ölçmek için. Tek bir varlığa aşırı yoğunlaşma, çoğu zaman fark edilmeden büyür.
- Vergiyi planlamak için. Türkiye'de BİST, kripto ve TEFAS farklı vergilenir — takip etmeden planlanamaz.
Takip edilmeyen portföy yönetilmiyor demektir. Yönetilmeyen portföyü ise piyasa yönetir.
Bilgi kontrolü
Bir yatırımcının "%50 kârdayım" demesi neden tek başına yetersizdir?
#Hızlı tekrar
#Reel kazancı kendin hesapla
Yİ-ÜFE endekslemesi nominal kazancın ne kadarının "gerçek" olduğunu belirler. Değerleri değiştir, reel kazancın nasıl eridiğini gör:
İnteraktif · Reel Getiri & Yİ-ÜFE
₺100.000
₺160.000
%45
Reel kazanç (vergiye esas)
₺15.000
Nominal kazanç ₺60.000 Enflasyon kalkanı ₺45.000
Yİ-ÜFE endekslemesi maliyeti enflasyona göre günceller; nominal kazancın ₺45.000 kadarı reel değildir ve vergi matrahından düşer.
#Bu kursta ne öğreneceksin?
- Varlık sınıflarını ve her birinin karakterini
- Riski ve çeşitlendirmeyi sayısal olarak
- Türkiye'ye özgü vergi temellerini
Bir sonraki derste varlık sınıflarını tek tek ele alıyoruz.
✦ Alvest AI
Claude bu yazının içeriğinden cevap verir. Yatırım tavsiyesi değildir.
Yorumlar 0